European authorities take down fraudulent binary options network

Law enforcement and judicial authorities from Bulgaria, Cyprus, Germany, the Netherlands and Ukraine, supported by Europol and Eurojust, teamed up against an organised crime group involved in binary options fraud.

The group was behind an online trading platform for financial services with binary options. Europol set up an Operational Task Force to support the cross-border investigation.

The action saw

  • 8 house searches (5 in Bulgaria, 1 in Cyprus, 2 in Ukraine)
  • 17 individuals questioned in Bulgaria
  • One high value target arrested in Cyprus
  • Seizures included phones, electronic equipment, bank accounts and data back-ups

Operating between May 2019 and September 2021, the criminal network lured German investors into making transactions worth a total of at least € 15 million. The suspects advertised the financial services online and via social media, while using over 250 domain names.

The criminal network connected to a company, based in Ukraine, set up a call centre in Bulgaria. The approximately 100 employees of the two call centres, located in Sofia, contacted “clients” and advertised pretend financial services in the field of binary options under the guise of financial advisers.

To undertake the scam, the call centre employees had scripts containing predefined conversations and key messaging to convince clients to release more funds. However, a subsequent investigation suggests that most of the employees were not aware that the company they were working for was involved in a fraud scheme.

Initial profits shown in the user interface encouraged the clients to invest large sums of money. However, clients did not receive payment of their winnings or credit balance once they requested it. The investigation has so far led to 246 criminal proceedings across 15 German federal states.

To support the investigation, Europol set up a dedicated Operational Task Force through which it facilitated the information exchange and provided analytical support. During the action days, Europol deployed six experts to Bulgaria, Cyprus and Ukraine to cross-check operational information in real-time against Europol’s databases so as to provide leads to investigators in the field.

The experts also provided technical expertise to enable the extraction of information from mobile devices and IT infrastructure.

Eurojust hosted a coordination centre to facilitate the information exchange and support cooperation between involved authorities during the action day.

Posted on

29 Replies to “European authorities take down fraudulent binary options network”

  26. Наша группа квалифицированных исполнителей готова подать вам перспективные системы, которые не только обеспечат прочную протекцию от заморозков, но и дарят вашему собственности модный вид.
    Мы функционируем с современными материалами, обеспечивая долгосрочный время эксплуатации и великолепные результаты. Утепление внешней обшивки – это не только сбережение на огреве, но и ухаживание о природной среде. Энергосберегающие разработки, которые мы производим, способствуют не только зданию, но и сохранению природы.
    Самое центральное: [url=https://ppu-prof.ru/]Сколько стоит утепление фасада[/url] у нас начинается всего от 1250 рублей за м²! Это доступное решение, которое преобразит ваш хаус в реальный тепловой район с минимальными затратами.
    Наши работы – это не просто изоляция, это созидание пространства, в котором каждый элемент отражает ваш уникальный модель. Мы берем во внимание все ваши потребности, чтобы воплотить ваш дом еще еще более дружелюбным и привлекательным.
    Подробнее на [url=https://ppu-prof.ru/]https://ppu-prof.ru/[/url]
    Не откладывайте труды о своем жилище на потом! Обращайтесь к спецам, и мы сделаем ваш корпус не только более теплым, но и более элегантным. Заинтересовались? Подробнее о наших работах вы можете узнать на веб-ресурсе. Добро пожаловать в сферу спокойствия и качества.

  27. Уважаемые Гости!
    Предъявляем вам свежее слово в мире оформления домашней обстановки – шторы плиссе. Если вы мечтаете к высшему качеству в всей стороне вашего домашнего, то эти портьеры выберутся непревзойденным выходом для вас.
    Что делает шторы плиссе столькими уникальными? Они объединяют в себе в себе элегантность, работоспособность и сущность. Благодаря индивидуальной форме, новаторским материалам, шторы плиссе идеально гармонизируются с для всякого комнаты, будь то гостиная, гнездо, кухонное пространство или рабочее место.
    Закажите [url=https://tulpan-pmr.ru]дешевые жалюзи плиссе[/url] – создайте уют и красивость в вашем жилище!
    Чем прельщают шторы плиссе для вас? Во-первых, их уникальный бренд, который дополняет привлекательность и грацию вашему интерьеру. Вы можете выискать из различных текстур, цветов и стилей, чтобы акцентировать уникальность вашего дома.
    Кроме того, шторы плиссе предлагают обширный набор практических возможностей. Они могут контролировать уровень сияния в месте, оберегать от солнечных лучей, поддерживать интимность и создавать комфортную атмосферу в вашем доме.
    Мы сайт: [url=https://tulpan-pmr.ru]tulpan-pmr.ru[/url]
    Мы сами поможем вам выбрать шторы плиссе, которые прекрасно соответствуют для вашего внутреннего пространства!

  28. Мы эксперты специалистов по продвижению в интернете, работающих над увеличением посещаемости и рейтинга вашего сайта в поисковых системах.
    Мы гордимся своими успехами и расширим ваш кругозор нашим опытом и знаниями.
    Что мы можем вам предложить:
    • [url=https://seo-prodvizhenie-ulyanovsk1.ru/]seo продвижение стоимость[/url]
    • Исчерпывающая оценка вашего сайта и разработка индивидуальной стратегии продвижения.
    • Оптимизация контента и технических характеристик вашего сайта для достижения наивысших результатов.
    • Регулярное отслеживание и анализ результатов, с целью постоянного улучшения вашего онлайн-присутствия.
    Подробнее [url=https://seo-prodvizhenie-ulyanovsk1.ru/]https://seo-prodvizhenie-ulyanovsk1.ru/[/url]
    У наших клиентов уже есть результаты: рост посещаемости, улучшение позиций в поисковых системах и, конечно, рост бизнеса. Вы можете получить бесплатную консультацию у нас, для того чтобы обсудить ваши требования и разработать стратегию продвижения, соответствующую вашим целям и финансовым возможностям.
    Не упустите шанс улучшить свои результаты в интернете. Свяжитесь с нами немедленно.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *