CFTC reaches settlement with Blue Star Trading, its president Dro Kholamian

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) is near to the end of its action against Dro Kholamian and his company, Blue Star Trading, LLC. This becomes clear from a proposed consent judgment submitted at the Illinois Northern District Court on February 25, 2022.

The document, seen by FX News Group, outlines the proposed penalties to be imposed on the defendants. If entered by the Court, the judgment will settle all the charges alleged in the complaint against the defendants without a trial.

Let’s recall that this case was brought by the CFTC back in 2018. The CFTC complaint charged that the defendants fraudulently solicited potential clients to trade leveraged off-exchange Forex and commodity futures contracts through accounts they would manage. Blue Star and Kholamian did not trade all of the clients’ funds as represented and, instead, misappropriated those funds.

The CFTC Complaint also charged the defendants with registration violations. Records indicate that Kholamian had an affinity in the Armenian community with at least some of the individuals.

The proposed consent order, inter alia, directs Kholamian to pay restitution in the amount of $227,000, jointly and severally, with Blue Starwith this sum payable to the Forex or commodity interest clients. Also, the defendants will have to pay, jointly and severally, a civil monetary penalty in the amount of $150,000.

According to the Complaint, beginning in at least January 2013, the defendants fraudulently solicited and accepted at least $775,000 from individuals with whom Kholamian was acquainted through his local Armenian community, and overall possibly more than $1.9 million from more than 30 clients.

Kholamian, a long-time commodity trader and former floor broker, claimed that he would manage individual trading accounts for clients to trade forex and commodity futures contracts, generating for them a 10-20 percent profit on a $25,000 investment within one year, and that clients could withdraw their funds at any time, without penalty.

After his clients opened and funded their trading accounts, Kholamian assured them that that their investments were “doing well” and were on target to make the projected 20 percent return after one year. In fact, Kholamian did not trade on their behalf as promised. Instead, the Defendants misappropriated most of his clients’ funds, using those funds to pay personal expenses such as medical bills and business expenses, to make cash withdrawals and to pay other clients in the manner akin to a Ponzi scheme.

As part of his scheme, when clients demanded to withdraw their funds, Kholamian ignored their demands and lied about trading conditions that purportedly prevented him from making disbursements, claiming, for instance that he was “tied up in trades.” Eventually, when confronted with persistent demands from clients for the return of their money, Kholamian issued two $25,000 checks from his Blue Star bank account to clients, knowing that they could not be paid due to insufficient funds.

The proposed consent order requires Court approval.

Posted on

265 Replies to “CFTC reaches settlement with Blue Star Trading, its president Dro Kholamian”

  14. Szpiegowskie telefonu – Ukryta aplikacja śledząca, która rejestruje lokalizację, SMS-y, dźwięk rozmów, WhatsApp, Facebook, zdjęcie, kamerę, aktywność w Internecie. Najlepsze do kontroli rodzicielskiej i monitorowania pracowników. Szpiegowskie Telefonu za Darmo – Oprogramowanie Monitorujące Online. https://www.xtmove.com/pl/

  39. Mobile Phone Monitoring App – hidden tracking app that secretly records location, SMS, call audio, WhatsApp, Facebook, Viber, camera, internet activity. Monitor everything that happens in mobile phone, and track phone anytime, anywhere. https://www.mycellspy.com/

  88. Reclaiming what’s yours shouldn’t be troublesome. That’s why our process is straightforward and open.
    Just provide us with some basic information, and we’ll take
    care of the rest.

    Don’t allow a simple mistake prevent you from your funds.
    It’s our mission to ensure the return of every dime.

  138. fun88 ถอนเง น นาน ไหม เป็นเว็บไซต์ที่ให้บริการการเข้าสู่ระบบทันใจและปลอดภัยสำหรับการเดิมพันกีฬาและคาสิโนสดทุกวันที่ไม่ควรพลาด. ถ้าคุณกำลังมองหาประสบการณ์การเดิมพันที่น่าตื่นเต้นและเพลิดเพลิน ทางเลือกที่ดีที่สุดคือ fun88.

  152. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.baidu.com/ P9ZpO择

  154. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn1-oray.com/ dwDVO择

  156. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn1-oray.com/ kBx2EwEV择

  157. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn1-oray.com/ Lm7GC4V择

  158. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn1-oray.com/ d9896k5择

  159. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn1-oray.com/ YFUJu9I1Yy择

  166. 获取RAR压缩软件，提升您的文件处理能力。软件支持多种压缩格式，包括RAR、ZIP，并提供密码保护，保护您的隐私不被侵犯。简单几步操作，即可完成压缩或解压任务，是日常工作和学习的必备工具。https://cn-rar.com/ XI5COZJHUw

  167. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn-oray.com/ VoFntNZt

  170. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn-oray.com/ PgBHyGnZ

  171. 获取RAR压缩软件，提升您的文件处理能力。软件支持多种压缩格式，包括RAR、ZIP，并提供密码保护，保护您的隐私不被侵犯。简单几步操作，即可完成压缩或解压任务，是日常工作和学习的必备工具。https://cn-rar.com/ DpzBblsHEj

  173. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn-oray.com/ iN2Zp5

  174. 获取RAR压缩软件，提升您的文件处理能力。软件支持多种压缩格式，包括RAR、ZIP，并提供密码保护，保护您的隐私不被侵犯。简单几步操作，即可完成压缩或解压任务，是日常工作和学习的必备工具。https://cn-rar.com/ ZJiDQ

  177. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn-oray.com/ 5XzDgdb

  178. 获取RAR压缩软件，提升您的文件处理能力。软件支持多种压缩格式，包括RAR、ZIP，并提供密码保护，保护您的隐私不被侵犯。简单几步操作，即可完成压缩或解压任务，是日常工作和学习的必备工具。https://cn-rar.com/ UL2Gsa

  179. 向日葵远程控制客户端提供简单直观的操作界面，支持Windows、Mac、iOS和Android等多个操作系统，无缝连接全球任何地点的设备。强大的文件传输功能和远程会议支持，使您的远程工作更加高效。安全可靠的服务让您的每一次操作都安心。https://www.cn-oray.com/ ckTw6QzWKR

  183. 获取RAR压缩软件，提升您的文件处理能力。软件支持多种压缩格式，包括RAR、ZIP，并提供密码保护，保护您的隐私不被侵犯。简单几步操作，即可完成压缩或解压任务，是日常工作和学习的必备工具。https://cn-rar.com/ d0Ohrfgi

  191. fun88 เป็นเว็บไซต์ที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ชื่นชอบการเล่นการพนันออนไลน์ ที่นี่คุณจะได้สัมผัสประสบการณ์การแทงบอลและเล่นคาสิโนสดอย่างรวดเร็วและปลอดภัยทุกวัน.
    เว็บไซต์นี้มีทางเข้าตรงที่มีความรวดเร็ว คุณสามารถเข้าถึงเกมและการแทงบอลได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ไม่ต้องเสียเวลาในการรอหรือมีความล่าช้าในการโหลด ซึ่งทำให้คุณสามารถเพลิดเพลินกับเกมที่คุณชื่นชอบได้อย่างต่อเนื่อง.
    นอกจากความรวดเร็วแล้ว หวยออนไลน์ fun88 ยังให้ความสำคัญกับความปลอดภัย ทุกวัน พวกเขามีระบบรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวดเพื่อให้คุณมั่นใจในการเล่นและการทำธุรกรรมทางการเงิน ด้วยการใช้เทคโนโลยีที่ทันสมัยและมีการตรวจสอบอย่างเข้มงวด คุณสามารถเล่นและทำธุรกรรมทางการเงินได้อย่างปลอดภัย.
    ทางเข้าล่าสุด：fun88 apk

  192. Fun88 เป็นเว็บไซต์ที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่หลงใหลในการเล่นการพนันออนไลน์ ทางเข้าที่เร็วและปลอดภัยของเว็บไซต์นี้จะทำให้คุณสามารถเข้าถึงการเดิมพันบอลและคาสิโนสดได้อย่างรวดเร็วและปลอดภัยทุกวัน.
    แจก รหัส คูปอง โบนัส fun88 มีทางเข้าที่รวดเร็วที่สุด คุณไม่ต้องเสียเวลาในการรอหรือโหลดหน้าเว็บนานเนื่องจากความเร็วของระบบที่พร้อมให้บริการตลอดเวลา ทำให้คุณสามารถเพลิดเพลินกับการเดิมพันที่คุณชื่นชอบได้อย่างต่อเนื่อง.
    fun88 sports

  193. ขอบคุณสำหรับการแบ่งปันและยินดีต้อนรับสู่ Fun88 แพลตฟอร์มลอตเตอรีสมัยใหม่ที่ผู้เล่นสามารถเพลิดเพลินกับประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและหลากหลาย
    fun88 mobile app

  194. สวัสดีครับ! ท่านทุกท่านชาวไทยที่ชื่นชอบการเดิมพันออนไลน์ พวกเรามีความยินดีที่จะแนะนำเว็บไซต์ Fun88 ให้ท่านได้รู้จักกันครับ! Fun88 เป็นเว็บไซต์ที่นำเสนอบริการการพนันออนไลน์ที่ครบวงจรและมั่นคง ด้วยเกมคาสิโนที่หลากหลาย เช่น บาคาร่า รูเล็ต สล็อตและอื่นๆ ที่จะทำให้ท่านได้สัมผัสความสนุกสนานได้อย่างเต็มที่

    นอกจากนี้ Fun88 ยังมีการแข่งขันกีฬาออนไลน์หลากหลายประเภท เช่น ฟุตบอล บาสเก็ตบอล และอีสปอร์ตต่างๆ ที่ท่านสามารถเข้าแทงได้ตลอด 24 ชั่วโมง ด้วยระบบการแข่งขันที่มั่นคงและเทคโนโลยีที่ทันสมัย

    ทาง Fun88 ยังมีโปรโมชั่นและโบนัสมากมายที่ท่านจะได้รับตลอดเวลา เพื่อเพิ่มโอกาสในการชนะและเพลิดเพลินกับการเดิมพันอย่างไม่จำกัด

    อย่ารอช้า! เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของครอบครัว Fun88 ได้แล้ววันนี้ รับรองความมั่นคงด้านการเงินและบริการที่ดีที่สุดจากเราเอง พร้อมกับประสบการณ์การเดิมพันที่ไม่มีเทียบเท่า เข้ามาสนุกกับเราได้ที่ Fun88 ตอนนี้เลย!
    fun88 asia1

  199. ที่ Fun88 เรามีเกมคาสิโนที่หลากหลาย เช่น บาคาร่า รูเล็ต และสล็อต เล่นง่าย ได้เงินจริง เพลิดเพลินไปกับความสนุกสนานได้ที่นี่ที่เดียว!
    Fun88 เปิดให้บริการแทงบอล บาสเก็ตบอล และกีฬาอื่นๆ ตลอด 24 ชั่วโมง เล่นง่าย สะดวก และมั่นคง
    ร่วมสนุกกับโปรโมชั่นและโบนัสมากมาย ที่ Fun88 ที่จะเพิ่มโอกาสในการชนะและทำให้คุณได้รับประสบการณ์การเดิมพันที่ดีที่สุด
    มาร่วมเป็นส่วนหนึ่งของครอบครัว Fun88 วันนี้ คุณจะได้รับการบริการที่ดีที่สุดและความมั่นคงที่สุดจากเรา
    เว็บพนันออนไลน์ เว็บตรง fun88

  200. ขอต้อนรับเข้าสู่ Fun88 แหล่งรวมเกมคาสิโนออนไลน์ที่ทันสมัยที่สุดในประเทศ! เรามีเกมส์ที่หลากหลาย เช่น บาคาร่า รูเล็ต และสล็อต เปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง พร้อมระบบที่ปลอดภัยและการเงินที่มั่นคง
    เที่ยวไปกับทางเว็บไซต์ Fun88 และพบกับการแข่งขันกีฬาทุกประเภท ไม่ว่าจะเป็นฟุตบอล บาสเก็ตบอล หรือกีฬาอื่นๆ ที่ท่านสามารถเข้าแทงได้ตลอดเวลา พร้อมกับโปรโมชั่นและโบนัสที่จะทำให้คุณได้รับประสบการณ์การเดิมพันที่สนุกสุดๆ
    fun88 reward
    ท่านจะได้สัมผัสความสนุกและตื่นเต้นกับ Fun88 ตลอดเวลา มาร่วมสนุกกับเราที่นี่ เราพร้อมให้บริการคุณอย่างที่สุด

  201. ทาง Fun88 มีการบริการที่ประทับใจและมีประสิทธิภาพ ท่านสามารถติดต่อเราได้ทุกเวลาผ่านช่องทางที่สะดวกสะบาย เช่น โทรศัพท์ แชทสด หรืออีเมล ทีมงานของเราพร้อมให้คำแนะนำและความช่วยเหลือทุกปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการใช้บริการของเรา

    ด้วยความเข้าใจที่ Fun88 มีต่อความสำคัญของการความรู้สึกของลูกค้า เรามุ่งมั่นที่จะให้บริการที่ดีที่สุดและทำให้ท่านพึงพอใจเสมอ ไม่ว่าจะเป็นในด้านความปลอดภัยของข้อมูล การชำระเงิน หรือประสบการณ์การเล่นเกม

    เข้าร่วมกับเราที่ Fun88 และสัมผัสประสบการณ์การเล่นที่ไม่เหมือนใครได้ที่นี่เลย! มาร่วมสนุก และทำเงินไปพร้อมกับเราที่ Fun88 ตอนนี้
    fun88 club

  202. สวัสดีครับ! ท่านทุกท่านที่กำลังมองหาแหล่งบันเทิงและการเดิมพันที่ดีที่สุด มาร่วมสนุกกับ Fun88 ที่นี่เลย! Fun88 เป็นเว็บไซต์ที่นำเสนอบริการเกมคาสิโนออนไลน์ที่หลากหลาย ท่านสามารถเล่นได้ตลอด 24 ชั่วโมง ไม่ว่าจะเป็นเกมส์บาคาร่า รูเล็ต หรือสล็อต เรามีทุกสิ่งที่ท่านต้องการในการพนันออนไลน์

    นอกจากนี้ ทาง Fun88 ยังมีการแข่งขันกีฬาออนไลน์ที่หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นฟุตบอล บาสเก็ตบอล และกีฬาอื่นๆ ที่ท่านสามารถเข้าแทงได้ตลอด 24 ชั่วโมง พร้อมกับราคาและอัตราการจ่ายที่ดีที่สุดในตลาด

    ทางเรามีโปรโมชั่นและโบนัสที่น่าตื่นเต้นที่สุดรอคุณอยู่ เพื่อเพิ่มโอกาสในการชนะและทำให้ท่านได้รับประสบการณ์การเดิมพันที่สมบูรณ์แบบ มาร่วมเป็นส่วนหนึ่งของครอบครัว Fun88 ได้แล้ววันนี้!
    fun88 login

  203. fun88 เป็นเว็บไซต์ที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่หลงใหลในการเล่นการพนันออนไลน์ ที่นี่คุณจะได้สัมผัสประสบการณ์การแทงบอลและคาสิโนสดที่รวดเร็วและปลอดภัยทุกวัน.
    ทางเข้าของ แจก รหัส คูปอง โบนัส fun88 มีความรวดเร็วที่น่าทึ่ง คุณสามารถเข้าสู่โลกของการแทงบอลและคาสิโนสดได้อย่างรวดเร็วและสะดวกสบาย ไม่ต้องเสียเวลาในการรอนานหรือมีความล่าช้าในการโหลด ซึ่งทำให้คุณสามารถเพลิดเพลินกับเกมที่คุณชื่นชอบได้อย่างต่อเนื่อง.
    นอกจากความรวดเร็วแล้ว แทงหวยเว บ fun88 ยังให้ความสำคัญกับความปลอดภัยทุกวัน พวกเขามีระบบรักษาความปลอดภัยที่มีคุณภาพ เพื่อให้คุณมั่นใจในการทำธุรกรรมทางการเงินและการเล่นเกม ด้วยการใช้เทคโนโลยีที่ทันสมัยและมีการตรวจสอบอย่างเข้มงวด คุณสามารถเล่นและทำธุรกรรมทางการเงินได้อย่างปลอดภัย.
    ดังนั้น ถ้าคุณกำลังมองหาทางเข้าที่รวดเร็วและปลอดภัยสำหรับการแทงบอลและคาสิโนสดทุกวัน ข นตอนการกดแทงบอล fun88 เป็นทางเลือกที่คุณควรพิจารณา คุณจะได้สัมผัสประสบการณ์ที่มีความสนุกสนานและตื่นเต้นในการเล่นบอลและคาสิโนสดทุกวัน
    fun88 bonus code

  204. ดังนั้น หากคุณกำลังมองหาทางเข้าที่รวดเร็วและปลอดภัยสำหรับการเดิมพันบอลและคาสิโนสดทุกวัน ไม่ต้องสลักใจ เพราะ ข นตอนการกดแทงบอล fun88 เป็นเว็บไซต์ที่คุณควรพิจารณา คุณจะได้สัมผัสประสบการณ์ที่มีความสนุกสนานและตื่นเต้นในการเดิมพันบอลและเล่นคาสิโนสดทุกวัน
    fun88 mobile

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *